新能源行业概况及发展环境第一节新能源行业的定义及分类一、行业定义新能源是指在新技术基础上，系统地开发利用的可再生能源，包括核能、太阳能、风能、生物质能、地热能、波浪能、洋流能和潮汐能等。广义上来说，有别于传统依靠矿物质原料燃烧的能源都称之为新能源。新能源行业主要是源于新能源的发现和应用，目前在我国，可以形成产业的新能源主要包括核能、风能、生物质能、太阳能、地热能等，是可循环利用的清洁能源。我国的新能源产业建设已经具备相当的规模，太阳能、风能、生物质能和地热能发展势头良好，已经进入或接近产业化阶段，太阳能热利用发展最为成熟，产业化程度比较高，TVT体育 TVT体育平台而产业化前景看好、未来可以形成大规模商用化运作的主要是风能的风力发电、太阳能中的光伏发电、生物质能中的燃料乙醇。二、行业分类本报告按照国家统计局2017年国民经济行业分类（GB/T4754—2017标准，将新能源行业分为：核力发电（行业代码为D4414）、风力发电（行业代D4415）、太阳能发电（行业代码为D4416）、生物质能发电（行业代码为D4417）以及其他电力生产（行业代码为D4419）行业。新能源行业子行业分类子行业代码子行业说明核力发电D4414指利用核反应堆中重核裂变所释放出的热能转换成电能的生产活动。风力发电D4415我国具有丰富的风力资源。根据全国900多个气象站的观测资料进行估计，我国陆地风能资源总储量约3226亿千瓦，其中可开发的风能储量为53亿千瓦，按10米高度计算，沿海水深2-25米近海区域的风力资源可开发的储量有7.5亿千瓦，总计10亿千瓦。太阳能发电D4416太阳能利用包括太阳能光伏发电、太阳能热发电，以及太阳能热水器和太阳房等热利用方式。光伏发电最初作为独立的分散电源使用，近年来并网光伏发电的发展速度加快，市场容量已超过独立使用的分散光伏电源。前太阳能产品主要包括太阳灶、太阳能建筑、太阳能热水器、太阳能温室、太阳能电池等。生物质能发电D4417指主要利用农业、林业和工业废弃物、甚至城市垃圾为原料，采取直接燃烧或气化等方式的发电活动。其他电力生产D4419指利用地热、潮汐能、温差能、波浪能及其他未列明的能源的发电活动。数据来源：国家统计局三、新能源行业产业链新能源存在着上、中、下游等环节，上游主要是原材料和原料的开采加工，中游主要是设备制造，下游是输变电和消费。纵向看来，新能源发电将从基建开始，到设备安装，再到运营。新能源行业各子行业如核力发电、风力发电、太阳能发电以及其他发电行业均有各自完整的产业链运行方式，子行业间无上下游链式影响关系，运行情况相对独立。资料来源：世经未来新能源产业链第二节行业地位一、能源发展战略地位突出优化能源结构、进一步深入煤电替代是治理雾霾的必由之路，近年来政府的系列政策尤其是一系列“十三五”规划都将能源结构变革和煤电替代列为发展重《“十三五”五电力规划》提出”到2020年非化石能源消费比重要达到15%左右，非化石能源发电装机达到7.7亿千瓦左右，比2015年增加2.5亿千瓦左39%，发电量占比提高到31%”，电源结构得到进一步优化。非化石能源主要包括风电、光伏、核电和水电等，由于近年来水电和核电的建设放缓，“十三五”期间风电与光伏将成为新增非化石能源的主要来源。可以看出，在能源结构变革和加强雾霾治理的大背景下，新能源行业总体上会有进一步的发展，发展战略地位突出。二、对国民经济贡献程度新能源作为能源产业的重要部分，是国民经济的重要基础产业。2017中国可再生能源发电量1.7万亿千瓦时，占全部发电量的26.4%。截至2017底，中国可再生能源发电装机达6.5亿千瓦，占全部电力装机的36.6%。具体来看，2017年，在发电量方面，水电达11945亿千瓦时，同比增长1.7%；风电3057亿千瓦时，同比增长26.3%；光伏发电1182亿千瓦时，同比增长78.6%；生物质发电794亿千瓦时，同比增长22.7%。在发电装机方面，水电装机3.41亿千瓦、风电装机1.64亿千瓦、光伏发电装机1.3亿千瓦、生物质发电装机1488万千瓦，分别同比增长2.7%，10.5%，68.7%22.6%。第三节经济环境分析一、国外经济环境分析2017年全球主要经济体经济增长都取得了较好成绩，欧日分别达到了七年和四年最高增速，美国则在前年增速大幅下滑的基础上强劲反弹，而中国则是在连续六年GDP增速下滑的基础上首次反弹。2017年全球主要经济体都取得了较好成绩，欧元区取得了2011年以来七年来GDP最高增速2.5%，美国在2016GDP增速大幅下滑的基础上2017年显著提升达到2.3%，日本取得了2014年以来的最高增速1.5%（预测），中国则是在2011-2016年GDP增速连续六年下滑的情况下2017年首次增速反弹达到6.9%。2017全年来看，全球主要经济体二、三季度GDP增速较为迅猛，美国和中国四季度GDP略降，其中日本下降幅度较大，日本后续增长动力存在不确定性，而欧元区不降反升，反应了欧元区经济增长动力较强。2011-2017年全球主要经济体GDP增速二、国内经济环境分析2017年以来，我国宏观经济延续稳中向好态势，新动能支撑作用显著增强，经济结构不断优化。GDP连续10个季度运行在6.7%~6.9%区间，全年达到6.9%。（一）净出口增长成为GDP增速反弹的主要推手2017年国内GDP增速6.9%，其中一产增速3.9%，全年增速持续提升，后续增长动力明显；二产增速6.1%，全年增速持续下滑，后续增长动力存在不确定性。TVT体育 TVT体育平台三产增速8%，高于GDP增速，全年增速持续提升，三产后续增长动力较强。2017年，中国经济增长中消费贡献率为58.8%，消费成为拉动经济的最大动力，但比2017年下降7.7%；货物和服务净出口对经济增长的贡献率由负转9.1%，比上年提高18.7%，净出口由负转正成为2017GDP增速反弹提升的最主要贡献者；资本形成总额对经济增长的贡献率为32.1%，比上年下降11.0%（二）PPI上涨带来上游产业利润提升，CPI受食品价格下降影响略降2017年全年，PPI由上年下降1.4%转为上涨6.3%，受全球经济回暖、国内去产能和环保压力加大多方面因素影响，结束了自2012年以来连续降态势。其中，涨幅较大的行业有石油天然气、煤炭和黑色金属分别上涨29.0%、28.2%27.9%，也带来了黑色金属、煤炭、有色、建材、化工等上游产业价格和利润空间的大幅提升。2017月的低点0.8%持续上升到年末的1.9%。CPI2017年全年上涨1.6%，比2017年回落了0.4个百分点。食品价格下降1.4%，是自 2003 年以来首次出现下降，主要受猪肉和鲜菜价格下降较多影响。非食品价格上涨 2.3%，TVT体育 TVT体育平台涨幅比上年扩大 0.9 个百分点，其中，工业消费品价格上涨 1.7%，服务 价格上涨 3.0%。 2017年国内 PPI CPI指数 （三）贸易进出口扭转连续两年负增长状态， 外汇储备稳定增长， 大宗商品 进口量价齐升 2017 年国内货物贸易进出口总值 27.79 万亿元人民币，比 2016 年增长 14.2% ，扭转连续两年负增长状态。 其中，出口增长 10.8% ，进口增长 18.7%， 全年累计贸易顺差 4397 亿美元。前三大贸易伙伴欧盟、美国和东盟进出口分别 增长 15.5% 、15.2%和 16.6% ，三者合计占我国进出口总值的 41.8% 。西部 12 省市外贸增速为 23.4% ，超过全国增速 9.2 个百分点。 2017 年年末国家外汇储 31399亿美元，比上年末增加 1294 亿美元。 大宗商品进口量价齐升，天然气进口增加 26.9% ，价格上涨 13.9%；铁矿 石增加 5%，上涨 28.6% ；原油增加 10.1% ，上涨 29.6% 。机电产品出口 8.95 万亿元，占出口总值的 58.4% ，增长 12.1% ，增速较快的包括汽车、计算机和 手机。 2017年国内进出口额与增速 2017年国内外汇储备 （四）去杠杆和脱虚向实取得一定成效，市场利率稳步提升 2017 年内广义货币（M2 ）增速持续下降，从年初的 11.3% 9.2%，再到年末的 8.2%，创下历史新低。 M2 低位运行主要因为去杠杆、强监管取得 一定成果，严管银行资管业务存在的多层嵌套、杠杆不清、监管套利、刚性兑付 等问题，治理“现金贷”等乱象，部门内部资金循环和嵌套减少，派生存款 减少，M2 增速放低。另一方面，除了商业银行外，居民和企业存储货币的途径 不断增加，如银行表外理财、货币基金、互联网存款、各类资管计划等，货 币结构从银行表内向表外转移， M2 增速放缓。此外，地方债发行的减少也使得 银行债券放缓，也是导致 M2 增速降低原因。 2017 M2增速趋于下降同时社会融资规模保持较高增长， 2017 年社会 融资规模增量累计为 19.44 万亿元，比上年多 1.63 万亿元，其中对实体经济发 放的人民币贷款增加 13.84 万亿元，同比多增 1.41 万亿元，表明脱虚向实 取得一定成效。 受美国 2017 年内三次加息影响，国内银行基准利率虽未加息， 但市场利率 已有所提升，同业拆借隔夜利率从年初的 2.04% 稳步提升到年底的 2.8%。 2017年货币投放量 2017年同业拆解隔夜利率 三、经济环境对行业的影响 新能源发电可以说是一个周期性与成长性并重的行业，以 5-10 年的周期来 看，它与经济周期的相关性很大，但短期它又与政策、电网公司的规划、行业竞 争格局的变化密切相关。 新能源汽车短期尚不具备经济性， 所以其发展几乎完全 依赖于国家产业政策。 新能源发电长期来看是与用电量的需求息息相关的。 近几年，受经济增 长下行的影响，我国的全社会用电量增速也是处在下降的通道当中。 但我国近几 年电力装机的增长速度快于用电量的增长速度，在电力需求增速放缓的情况下， 发电设备平均利用小时数也呈下滑趋势。 第四节 政策环境分析 一、重点政策汇总 作为电力统筹协调的规划， 《电力发展“十三五”规划（ 2016-2020 绘制了电力发展的“十三五”蓝图；《风电发展“十三五”规划》 、《太阳能发展 “十三五”规划》等专项规划相继出台， 为“十三五”时期我国风电、光伏发电、 光热发电等指明了发展方向。 2017年主要新能源发电政策 时间 发布部门 政策 和新能源相关内容 2017 国家发改委、能源局 能源发展“十三 五”规划 能源消费总量控制在 50 亿吨标准煤以内， 非化石能源 7.5 亿吨标准煤。 2017 国家发改委、财政部、国家 能源局 关于试行可再生 能源绿色电力证 书核发及自愿认 购交易制度的通 陆上风电、光伏发电企业（不含分布式）发放绿色电力证书，自 2017 日起正式开展认购工作；同时将根据市场认购情况，自 2018 年起适时启动可 再生能源电力配额考核和绿色电力证书强制约束交 国防科工局“十三五” 核工业 发展规划 2020年，我国核电运行和在建装机将达到 8800 万千瓦。 2017 委、科技部和财政部 促进汽车动力电 池产业发展行动 方案 1）产品性能，到 2020 年动力锂电池单体能量密度超 300Wh/kg，系统能量密度达到 260Wh/kg ，成本 降至 元/Wh以下； 2）产业规模，到 2020 年动力 锂电池总产能超过 100GWh ，形成产销规模 40GWh 以上的龙头企业； 3）原材料和设备，到 2020 年正负